Crowdfunding - Alternativas de Financiamento

O Crowdfunding ou Financiamento Colectivo, está na moda e veio para ficar e é mais uma das formas de fazer Bootstrap financing à sua empresa.

O Crowdfunding consiste em financiar projectos através de plataformas onde a crowd (o público) financia individualmente com pequenos montantes, até perfazer a totalidade do financiamento necessário. Normalmente, os projectos apenas são financiados quando a crowd se compromete a financiar 100% ou mais do montante proposto.

O crowdfunding é normalmente utilizado para financiar projectos empresariais, start-ups, projectos artísticos, projectos filantrópicos entre outros. Os montantes podem ir de algumas centenas de Euros até aos milhões de Euros como é o caso do Rushmore Group que angariou  1 Milhão de Libras para expandir a empresa. Existem plataforma até que permitem financiamentos de vários milhões. No entanto, o mais habitual são financiamentos de alguns milhares ou poucas dezenas de milhar.

Calcula-se que em 2011 o total de financiamento a nível mundial da crowd tenha ultrapassado os $5 Biliões e o crescimento tem sido exponencial. No dia 5 de Abril de 2012 foi aprovada uma lei nos USA que permite já o financiamento numa óptica de investimento.

As vantagens e desvantagens do Crowdfunding podem ser algumas:

Vantagens: a plataforma acaba por ser uma excelente ferramenta de marketing para arrancar com o negócio; proporciona feedback sobre o projecto; forma económica de conseguir financiar os projectos.

Desvantagens: por vezes os montantes de financiamento são limitativos; a grande exposição do projecto pode motivar a cópia do mesmo; pode haver algumas leis a regular como é o caso do Equity Funding na Europa.

Existem três principais modelos de Crowdfunding:

Crowdfunding por donativos e patrocínios: esta modalidade é utilizada principalmente para projectos artísticos, filantropia, projectos sociais e pequenas start-ups. As pessoas dão uma espécie de donativo e em troca têm uma recompensa como um exemplar do produto que a start-up vai produzir ou uma t-shirt ou uma recompensa moral. As recompensas raramente são monetárias e esta alternativa é a menos atractiva do ponto de vista financeiro.

Calcula-se que o Kickstarter, uma das maiores plataformas do mundo, financie actualmente uma média de $7 Milhões por mês.

São exemplos de Plataformas de Crowdfunding por donativos e patrocínios as da seguinte lista:

Em Portugal:

http://ppl.com.pt/

http://www.massivemov.com

http://redebiz.net/projetos/

No mundo:

http://catarse.me

http://www.fondomat.cz/index.php

http://www.benfeitoria.com

http://www.crowdfunder.co.uk/

http://www.africaunsigned.com/

http://www.indiegogo.com/

http://www.kapipal.com/

https://www.fundchange.com

http://smallchangefund.org/

http://www.40billion.com/

http://www.kickstarter.com/

http://www.injoinet.com/

https://www.sellaband.com/

http://www.crowdrise.com/

http://www.tenpages.com/

http://spot.us/

http://kachingle.com/

http://www.growvc.com/main/

http://www.financeutile.com/

http://www.c-crowd.com/en/home/

http://www.rockethub.com

http://www.akvo.org

https://www.buzzbnk.org/

http://www.civilisedmoney.co.uk/

http://www.helpersunite.com/

http://ioby.org/

http://peerbackers.com/

http://www.mysherpas.com/

http://www.pubslush.com/

http://www.wefund.com/

http://www.sponsume.com/
http://www.rockthepost.com/

 Crowdfunding por pequenos empréstimos: esta modalidade é descendente do peer-to-peer lending e consiste no empréstimo de montantes que podem ascender às centenas de milhar a partir da crowd. Trata-se de um empréstimo puro com prazos definidos para financiar normalmente projectos empresariais e satrt-ups. Normalmente os juros variam de 6% a 10%, sendo  que pode ser uma remuneração interessante para a pessoa que empresta e uma boa alternativa para as start-ups que se financiam. Esta modalidade é muitas vezes usada para financiar projectos em países em desenvolvimento. As taxas de incumprimento são bastante reduzidas (menos de 2.5%) pois existe uma grande responsabilização da parte dos promotores dos projectos. Lista de plataformas:

http://www.unitedprosperity.org/

http://www.crowdaboutnow.com/CrowdAboutNow/

http://uk.zopa.com/

https://www.peerform.com/

http://www.isepankur.ee/

http://www.myc4.com/

https://www.fundingcircle.com/

http://www.40billion.com/

http://www.cashare.ch/

Crowdfunding por investimento ou Equity Crowdfunding (participação nos Capitais Próprios): esta opção encontra-se em funcionamento apenas nos Estados Unidos onde foi feita passar uma lei no dia 05 de Abril. A SEC – Security Exchange Commission  - regula parte das transações. Esta é a opção mais atractiva para os investidores e promete revolucionar a forma como as empresas são financiadas. Nesta opção, principalmente direccionada a start-ups e outras empresas, as pessoas da crowd investem na empresa no sentido lato, tornando-se sócios/acionistas da mesma.

Os riscos do Crowdfunding por investimento (Equity Crowdfunding) podem ser superiores mas o potencial de rendibilidade é muito diferente: se a empresa crescer muito, o investimento também crescerá muito. Existe também um envolvimento emocional diferente uma vez que o sucesso da start-up será também o sucesso do investimento. Esta opção de financiamento vem democratizar o acesso ao financiamento de Capitais Próprios no mercado, permitindo a qualquer pessoa ter acesso a ser sócia de várias empresas com grande potencial de crescimento com montantes muito reduzidos. Nos Estados Unidos a SEC impôs algumas regras para o Equity Crowdfunding. Esta modalidade é a mais atractiva financeira e económicamente e vem democratizar o capitalismo ainda mais, uma vez que qualquer pessoa pode ser um Micro Business Angel.

http://symbid.com/

http://revenuetrades.com/

http://www.microventures.com/

http://www.crowdcube.com/ (O Crowdcube não tem a parte do equity funding a funcionar a 100% por falta de regulação).

http://www.appbackr.com/ o Appbackr permite ao investidor ter uma participação nas vendas e não no Capital.

http://www.seedups.com

Esperemos que em breve esta opção possa estar desregulamentada na Europa e em Portugal. Actualmente, a opção de Crowdfunding Equity Based não é possível na Europa devido às fortes regulações da CMVM e Cª.

Calcula-se que actualmente (2012):

71% dos projectos são financiados por donativos;

15% por empréstimos

14% por Capitais (Investimento) e a crescer...

Para a maioria das Plataformas é necessário um sumário executivo, Plano de Negócios e/ou um pitch. Contacte-nos para qualquer apoio necessário!

Modalidades de Confirming - BES Express Bill

O BES Express Bill é uma solução de gestão de pagamentos, idêntica ao confirming, que permite às empresas gerirem os seus pagamentos, assegurando aos seus fornecedores os recebimentos nas datas dos vencimentos e possibilitando-lhes a antecipação dos fundos. O comprador acede à sua conta na plataforma online BESnetwork e executa uma “ordem de pagamento a prazo” ao abrigo de um plafond previamente aprovado, a favor do vendedor que receberá uma notificação via email ou sms da existência dessa mesma ordem. Após a receção da ordem, o vendedor tem a possibilidade de antecipar o recebimento dos fundos que tem a receber do seu cliente, ou não recebendo assim apenas na data de vencimento.

                 

                A solução BES Express Bill do Banco Espírito Santo beneficia o comprador disponibilizando-lhe crédito de tesouraria a baixos custos e aumentando o seu poder negocial junto dos seus fornecedores. Para o vendedor esta é também uma operação vantajosa, na medida em que garante os seus recebimentos na data de vencimento das faturas, ao mesmo tempo que lhe permite antecipá-los com custos reduzidos. O BES Express Bill melhora ainda o perfil de risco tanto do emitente como do beneficiário da operação, contribuindo positivamente para o Rating de ambas as partes.

Como funciona o Confirming e o BES Express Bill?


O confirming BES Express Bill tem os seguintes passos conforme espelhado na figura:

1 - A empresa compradora (cliente do BES), envia para o banco via online a relação das ordens de pagamento das facturas.

2 - O banco notifica os fornecedores "vendedores" com o aviso da ordem de pagamento do cliente.

3 - Estes fornecedores decidem se querem antecipar o pagamento das facturas (funciona como Conta Corrente) ou se o pagamento é feito na data de vencimento;

4 - Na data de vencimento das facturas o banco debita a conta do cliente com o valor das respectivas facturas. Caso a conta à ordem não tenha saldo, o banco assegura o pagamento com débito na Conta Corrente. 

Vantagens e Desvantagens do Confirming

Para a empresa cliente (emitente):

- Maior controlo dos custos administrativos pois o banco encarrega-se do envio dos documentos entre cliente e fornecedor;

- Reconciliação bancária automática que facilita a contabilidade;

- Redução de erros na emissão dos pagamentos;

- O Confirming permite melhoria da capacidade negocial do cliente junto do fornecedor mas vez que o fornecedor tem os pagamentos das facturas garantidos pelo banco;

Para o  fornecedor (beneficiário):

- Acesso fácil ao crédito do valor da antecipação das facturas;

- Acesso a crédito mais simples e onde as garantias estão do lado do cliente;

- Não existe "recurso" como no factoring;

- Flexibilidade;

- Possibilidade de reduzir em muito os prazos médios de recebimento através do Confirming;

- Flexibilidade: o fornecedor pode pedir a antecipação só de algumas facturas;

- Não é necessário ter conta no mesmo banco que o cliente emitente para beneficiar do confirming. 


O Confirming pode enquadrar-se no conceito de financiamento Bootstrap, principalmente para o lado do cliente (emitente) que aumenta a capacidade negocial junto de fornecedores, e consequentemente os plafonds de crédito destes.
Consulte-nos para mais informações. 

Seis apoios para criar a sua própria empresa

Existem vários apoios e incentivos que permitem à maioria das pessoas financiar os seus projectos de empresa. Desde linhas de financiamento com juros bonificados, microcrédito, programas de apoio a desempregados para receber o subsídio de desemprego de uma só vez e apoios comunitários e investidores. Tudo depende das necessidades de financiamento e do tipo de projecto.

Se tem um projecto de empresa ou uma ideia de negócio que gostava de concretizar mas não tem dinheiro, é importante saber que existem várias alternativas e hipóteses de financiamento para o seu projecto. Actualmente, não ter dinheiro para criar a sua empresa já não é desculpa.

Lê também Oito Incentivos para a sua empresa

Existem várias alternativas que vão desde financiamentos bonificados pelo estado, microcréditos, recebimento da antecipação das prestações de desemprego pelo IEFP (o PAECPE), financiamento por Business Angels e Capitais de Risco e até alternativas de Bootstrap.

1 – Antecipação das subsídio de desemprego:

O PAECPE – Programa de Apoio ao Empreendedorismo e à Criaçãodo Próprio Emprego, gerido pelo IEFP, permite apoiar desempregados a criar o seu próprio emprego, permite apoiar a criação de empresas por desempregados através de 4 fontes de financiamento complementares:

            a) Antecipação das prestações de desemprego, i.e. o desempregado recebe de uma só vez a totalidade do subsídio;

            b) Majoração do financiamento referido no ponto a) que consiste na atribuição de um subsídio que normalmente não ultrapassa poucos milhares de euros;

            c) Microinvest para financiamentos até €25 000.00 no âmbito do PAECPE. Trata-se de uma linha de financiamento bonificada e com condições preferenciais;

            d) Invest + para financiamentos de €25 000.00 a €100 000.00 no âmbito do PAECPE. É também uma linha bonificada e com condições preferencias como o Microinvest.

As linhas referidas – Microinvest e Invest +, integradas no PAECPE - permitem o financiamento de projectos até €200 000.00. Para candidatar-se a estas linhas necessita de apresentar a candidatura acompanhada com um Plano de Negócios que sustente o projecto.

2 – Microcrédito puro

Quando falamos em microcrédito falamos no microcrédito que é concedido com o apoio da ANDC – Associação Nacional de Direito ao Microcrédito e protocolada com o BES, MillenniumBCP e CGD. Tratam-se de financiamentos até ao máximo de €10 000.00 destinados normalmente à constituição de novas empresas e financiamento de start-ups. Um dos objectivos do microcrédito é a constituição de empresas.

3 – Linhas de crédito PME Crescimento

A linha PME Crescimento é a linha de financiamento bonificada pelo estado que veio suceder às linhas PME Investe. O PME Crescimento possui duas sub-linhas, uma para micro empresas cujo financiamento máximo é €25 000.00 e pequenas empresas cujo montante máximo de financiamento é de €50 000.00. A linha PME Crescimento geral permite financiamentos até €1 000 000.00 para empresas não exportadoras e €1 500 000.00 para empresas exportadoras. O PME Crescimento permite o enquadramento de empresas em início de actividade – Start-ups. Necessita igualmente de apresentação de candidatura.

4 – Apoios comunitários

Linhas de financiamento QREN que permitem por vezes o financiamento de projectos Tecnológicos ou de empresas Exportadoras, como é o caso das linhas QREN Sistema de Incentivos à Inovação, Qualificação e Exportação.

5 – Linhas FINICIA

O FINICIA é uma linha protocolada com os bancos BPI, Millennium, Santander e BES que permite no caso do BPI financiamentos até €25 000.00 e nos restantes bancos financiamentos de €25 000.00 a €100 000.00. Trata-se de uma linha especial para Start-ups e Early-stages (empresas com menos de 3 anos de actividade ou novas empresas) com juros bonificados. Mais uma vez para obter financiamento através da Linha FINICIA, é necessária a apresentação de Plano de Negócios e Projecto de Investimento.

5 – Financiamento do projecto por Business Angels e Capitais de Risco

Normalmente os Business Angels financiam projectos diferenciados, na área das tecnologias, projectos inovadores, na área da internet e acima de tudo escaláveis (i.e. com grande potencial de crescimento e possibilidade de expandir a nível mundial). O Business Angel além de financiar o projecto pode também dar apoio como mentor. Já no caso das Sociedades de Capital de Risco (empresas cujo objectivo é investir noutras empresas com um enquadramento jurídico próprio), investe-se normalmente em empresas com algum histórico no mercado ou algumas provas dadas. Os Business Angels encontram-se normalmente organizados em Associações de Business Angels.

 6 – Bootstrap

Bootstrap é um pouco como...esgravatar e procurar todas as fontes de financiamento possíveis incluindo o apoio da família, pontos anteriormente falados, concursos de empreendedorismo, etc. Leia mais sobre o Bootstrap e técnicas de Bootstrapping. 

Consulta ainda o separador financiamento e os artigos:
Associações Portuguesas de Business Angels (atualizado)
6 Apoios para criar a sua própria empresa
Lista das Sociedades de Capital de Risco em Portugal


O que Procuram os Business Angels e as Sociedades de Capital de Risco

Como elaborar um Plano de Negócios

A pergunta como elaborar um Plano de Negócios não é propriamente fácil de responder. Em primeiro lugar, cada negócio é um negócio. Todos os produtos e serviços têm características diferentes que os distinguem, o mercado varia, assim como a estrutura do Plano de Negócios deve variar de acordo com o objectivo deste (angariar financiamento de Business Angels, financiamento da banca, se destina-se a apoiar a gestão e servir de linha orientadora da empresa). Existem demasiadas variáveis num Plano de Negócios para se poder explicar como elaborar um Plano de Negócios. No entanto, existem linhas gerais e que podem ser comuns à maioria dos negócios como as que expomos no quando abaixo. Consideramos que dada a importância do Plano de Negócios completo, este deve ser elaborado por uma entidade como a Up to Start. 


O Plano de Negócios tem que ser muito claro e muito realista, tendo para tal que assentar em pressupostos de mercado que exigem estudo e conhecimento deste. É necessário ainda que toda a componente financeira e peças contabilísticas estejam assentes em pressupostos de racionalidade e de carácter de prudência, devendo sustentar junto das entidades financiadoras a capacidade da empresa/projecto fazer face ao financiamento a que se propõe.
Tabela do Plano de Negócios (geral):

Plano de Negócios
Sumário Executivo				Valores
		Missão		Objectivos
				Missão e Visão
		Informação Chave		Resumo sintetizado do Plano de Negócios
				Backgorund
				Pressupostos
		Crescimento		Planeamento
				Implementação
Mercado		Indústria/Sector		Identificação do mercado
				Como chegar ao mercado
				Abordagem macro
				Regras do mercado
		Mercado Alvo		Definição e dimensão
				Quotas de Mercado
				Localização
		Teste ao mercado		Contactos gerados
				Chegar ao cliente
Empresa		Quem		Competências chave
				Promotores
				Know-how
				Recursos Humados
		O quê		Propósito
				Objectivos
		Porquê		Factores Motivadores
				Mercado
		Onde		Demografia
				Globalidade e Escalabilidade
Gestão				Orgazição e procedimentos
		Estrutura		Quem são
				Relação com stakeholders
		Organograma
Marketing e Vendas		4 P's		Produto
				Preço
				Promoção
				"Placement"
		Canais		Posicionamento
				Estratégias
		Comunicação		Canais
		Sistemas		Distribuição
				Plano de Marketing
		Descrição		Uso
Produtos e Serviços				Operacionalidade
				Matérias-primas
		Ciclo de Vida		Produção
				Suporte
				Substituição
		Protecção		Patentes
				Percepção
		Investigação e Desenvolvimento		Opportunidades
				Inovação
Financiamento				Pressupostos
		Necessidades		Investimento
				Fundo de Maneio
				Investidores
		Fontes		Banca
				Governo
		Futuro		Crescimento
				Reinvestimento
Viabilidade Financeira		Histórico		Balanço
				Demonstração de Resultados
				Orçamento
				Proveitos
		Projecções		Custos
				Balanço e Demosntração de Resultados
				Indicadores Financeiros
		Controlo		Auditoria
				Compliance
		Fiscalidade		Impostos
				Beneficios Fiscais

Vamos levar o seu projecto ao sucesso!